如果問(wèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融最貴的是什么？答案可能是流量——即用戶(hù)。
     趣店集團(tuán)近期公布的三季度報(bào)告顯示，當(dāng)季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.6億元，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁。但值得注意的是，含有獲客成本的“銷(xiāo)售與市場(chǎng)費(fèi)用”項(xiàng)目里，當(dāng)季規(guī)模高達(dá)1.879億元，同比增幅高達(dá)384.7%。
      這還是行業(yè)龍頭的數(shù)據(jù)，而普通的現(xiàn)金貸平臺(tái)，除了與已上市、實(shí)力雄厚的互金企業(yè)競(jìng)逐市場(chǎng)之外，還要在彼此拼殺中分得一杯羹，爭(zhēng)奪流量的成本更高。業(yè)內(nèi)人士介紹，“業(yè)內(nèi)平均獲客成本150元左右。生猛一點(diǎn)的平臺(tái)，獲客成本在180元～240元?！?br /> 獲客成本高企
      “流量太貴了?！苯鼛讉€(gè)月來(lái)，這句話(huà)已經(jīng)成了不少互金企業(yè)運(yùn)營(yíng)人員見(jiàn)面時(shí)的開(kāi)場(chǎng)語(yǔ)。
       從急用錢(qián)時(shí)線(xiàn)上借款的行為來(lái)看，現(xiàn)金貸用戶(hù)可能分布在提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的各個(gè)角落，哪里有流量，哪里就有現(xiàn)金貸用戶(hù)。
       流量貴，就意味著獲客成本高企。備受關(guān)注的趣店集團(tuán)的三季度報(bào)告顯示，當(dāng)季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.6億元，同比增幅高達(dá)330%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁；當(dāng)季活躍借款人數(shù)7500萬(wàn)人，同比增幅174.7%。而含有趣店獲客成本的“銷(xiāo)售與市場(chǎng)費(fèi)用”項(xiàng)目里，今年三季度費(fèi)用增至1.879億元，同比增幅高達(dá)384.7%。
      而趣店今年首發(fā)（IPO）招股書(shū)曾引熱議的一個(gè)地方是：依托螞蟻金服和借唄平臺(tái)的導(dǎo)流作用，線(xiàn)上獲客成本不斷降低。2015年11月，支付寶開(kāi)放趣店集團(tuán)旗下產(chǎn)品入口，2014年和2015年，趣店的凈虧損額分別為619萬(wàn)美元和3500萬(wàn)美元；2016年扭虧為盈，全年凈賺8500萬(wàn)美元；今年上半年，總盈利達(dá)1.43億美元。數(shù)據(jù)顯示，趣店獲客成本從2015年的169元（每戶(hù)，下同）下滑到2016年的不足50元。
       而今年4月底上市的信而富招股書(shū)公布的獲客成本約為117元；近日披露IPO招股書(shū)的樂(lè)信集團(tuán)今年前9個(gè)月獲客成本約105元。
        更多的各類(lèi)中小型消費(fèi)金融、現(xiàn)金貸平臺(tái)，除了與已上市、實(shí)力雄厚的互金企業(yè)競(jìng)逐市場(chǎng)之外，還要在彼此拼殺中分得一杯羹，爭(zhēng)奪流量的成本更高?！皹I(yè)內(nèi)平均獲客成本約150元。”上海旖美信息技術(shù)公司消費(fèi)金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人告訴記者，“生猛一點(diǎn)的平臺(tái)，獲客成本在180元～240元?！?br /> 流量爭(zhēng)奪戰(zhàn)
        “在行業(yè)內(nèi)，一個(gè)用戶(hù)多頭借貸，一個(gè)月內(nèi)超過(guò)了30家，才無(wú)法再借款?！北本┮患一ソ鸸撅L(fēng)控高級(jí)經(jīng)理李女士告訴證券時(shí)報(bào)記者，現(xiàn)金貸用戶(hù)群基本上是多頭借貸，流量珍貴，“如果不默許（多頭借貸），那就沒(méi)客戶(hù)了?！?br />        在激烈的流量爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，獲客成本水漲船高，圍繞用戶(hù)獲取也形成了一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條。
       平臺(tái)方獲取用戶(hù)主要有三種方式，包括貸款超市導(dǎo)流、同業(yè)互相導(dǎo)流、廣告投放。貸款超市，是指集結(jié)各類(lèi)現(xiàn)金貸APP，并提供借貸撮合服務(wù)的綜合平臺(tái)。
        上述旖美運(yùn)營(yíng)負(fù)責(zé)人曾統(tǒng)計(jì)上千條現(xiàn)金貸甲方、乙方信息，甲方一般為平臺(tái)方，需要導(dǎo)流；乙方為大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)、貸款超市等，甚至包括一些短視頻和直播APP平臺(tái)、游戲平臺(tái)等，他們擁有注冊(cè)用戶(hù)等流量。甲乙雙方彼此匹配需求，據(jù)其介紹，當(dāng)前行業(yè)內(nèi)，貸款超市導(dǎo)流模式按照注冊(cè)量(CPA）計(jì)算，相應(yīng)的優(yōu)質(zhì)大平臺(tái)拿價(jià)更有優(yōu)勢(shì)，“單個(gè)客戶(hù)導(dǎo)流價(jià)格幾個(gè)月前是10元，現(xiàn)在一般是12元～15元，價(jià)格一個(gè)月一變?！?br />         而更常見(jiàn)的是，行業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)賣(mài)用戶(hù)信息的“二次導(dǎo)流”。不少人會(huì)遇到，一旦在某個(gè)平臺(tái)注冊(cè)試用之后，會(huì)收到多個(gè)平臺(tái)的短信息推送。在行業(yè)內(nèi)，一平臺(tái)未審核通過(guò)的用戶(hù)信息被轉(zhuǎn)手賣(mài)到另一平臺(tái)的情況，也不少見(jiàn)。
        “業(yè)內(nèi)一些平臺(tái)也接受二次導(dǎo)流。”上述風(fēng)控高級(jí)經(jīng)理李女士解釋?zhuān)@一方面是最大化利用用戶(hù)信息，行業(yè)內(nèi)單條客戶(hù)信息轉(zhuǎn)手價(jià)為5元；另一方面，不同的風(fēng)控模型判定同一個(gè)用戶(hù)，可能會(huì)得出不同的審核結(jié)果，也助推了多頭借貸，“歸根結(jié)底，還是要全面多維地開(kāi)放用戶(hù)數(shù)據(jù)，平臺(tái)方還需要一個(gè)大平臺(tái)整合數(shù)據(jù)資源?！?br />           對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，這個(gè)平臺(tái)或正是孵化中的“信聯(lián)”。
孵化“信聯(lián)”
        根據(jù)目前監(jiān)管部門(mén)的設(shè)想，信聯(lián)將是一個(gè)有望破除各個(gè)現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)“各自為政”的國(guó)家級(jí)網(wǎng)絡(luò)金融個(gè)人信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。
        “信聯(lián)的成立，將能彌補(bǔ)行業(yè)共用信息共享平臺(tái)的缺位。”蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示，當(dāng)前，業(yè)內(nèi)大多是通過(guò)小范圍多家聯(lián)合共享、基于行為數(shù)據(jù)的多頭借貸大數(shù)據(jù)模型等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，但效果有限，也難以全行業(yè)普及。
        公開(kāi)信息顯示，“信聯(lián)”將由國(guó)家金融主管部門(mén)牽頭，芝麻信用、騰訊征信、中誠(chéng)信、深圳前海征信、鵬元征信等8大機(jī)構(gòu)，以及小米、360、開(kāi)鑫金服、宜信等部分行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)參與建設(shè)，目標(biāo)為效仿第三方支付“共建、共有、共享”原則的“網(wǎng)聯(lián)”模式，在傳統(tǒng)金融之外，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和小微金融個(gè)人征信的全面覆蓋。
       目前，不少業(yè)內(nèi)人士普遍的疑慮是，個(gè)人征信系統(tǒng)龐雜，且用戶(hù)信息涉及到核心商業(yè)機(jī)密，參與機(jī)構(gòu)之間能否真正打破技術(shù)壁壘、平衡利益關(guān)系做到共享數(shù)據(jù)，對(duì)還在孵化中的信聯(lián)來(lái)說(shuō)尚存最大考驗(yàn)。