供應(yīng)鏈金融方興未艾，在政策、技術(shù)等因素的推動下，商業(yè)銀行、電商平臺、P2P網(wǎng)貸平臺、軟件服務(wù)商、第三方供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺等各類市場主體紛紛加入到供應(yīng)鏈金融的藍海之中。

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，到2020年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將接近15萬億元。

“2016年全國應(yīng)收賬款26萬億元，主板4700家上市公司上下游應(yīng)收賬款6萬億元，保理、P2P、銀行、ABS及信托滲透率約為10%?！比诤涂萍技瘓F董事長兼CEO廖繼全向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“這是一個萬億級的市場，誰都不能通吃?！?/span>

依托資產(chǎn)信用解決小微企業(yè)融資難

小微企業(yè)融資難是長久以來我國金融發(fā)展過程中需要解決的問題?！肮?yīng)鏈上的中小企業(yè)融資難、成本高。同時，作為供應(yīng)鏈金融的主要融資工具，如商業(yè)匯票、銀行匯票，使用場景受限，轉(zhuǎn)讓難度大。此外，供應(yīng)鏈金融的平臺、核心企業(yè)難以自證清白，導(dǎo)致資金的風(fēng)控成本居高不下?！绷卫^全指出。

不過，隨著金融科技進步下供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新，小微企業(yè)融資面臨的痛點正逐步得到解決。中泰證券研報分析指出，供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)在于企業(yè)授信方式的創(chuàng)新，傳統(tǒng)模式是將高信用評級企業(yè)的信用分享給上下游的中小企業(yè)，新型模式是在產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)驅(qū)動下的基于數(shù)據(jù)的授信模式。

“傳統(tǒng)的信貸模式往往是看企業(yè)主體信用，就是財務(wù)報表數(shù)據(jù)所反映出來的信用，它的核心就在于資產(chǎn)質(zhì)押、保險、擔(dān)保等征信措施。小微企業(yè)有著強烈的資金需求，但是在傳統(tǒng)信貸模式下，它往往是信用不足的?！绷卫^全對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

因此，解決小微企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵就在于將主體信用轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)信用，“所謂資產(chǎn)信用，就是企業(yè)的流動資產(chǎn)，例如企業(yè)的應(yīng)收賬款，只要確認資產(chǎn)是真實的，就能夠?qū)ζ涫谛拧；谫Y產(chǎn)信用，可以提供商業(yè)保理、保兌倉、訂單融資、倉單融資、融資租賃以及商業(yè)票據(jù)的流通?！绷卫^全表示。

中泰證券研報指出，云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展將進一步提升供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控能力，降低業(yè)務(wù)的綜合成本。

“基于大數(shù)據(jù)進行征信和數(shù)據(jù)的印證，基于區(qū)塊鏈解決信用問題，基于人工智能可以解決效率和真實性問題。”廖繼全分析。

據(jù)了解，融和科技目前已經(jīng)搭建了一套包括技術(shù)平臺、風(fēng)險控制、決策支持、業(yè)務(wù)管理在內(nèi)的云平臺系統(tǒng)，對接中小企業(yè)，商業(yè)銀行、財務(wù)公司、商業(yè)保理等資金方，以及擔(dān)保公司、評估公司、物流公司等第三方，解決中小企業(yè)融資難問題，同時幫助資金方獲客。

供應(yīng)鏈金融相關(guān)政策接連出臺

近兩年來，與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的鼓勵政策接連出臺。2016年2月，人民銀行等八部委印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，提出要大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資。

2017年5月，《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項行動工作方案（2017-2019年）》發(fā)布，《方案》指出，應(yīng)收賬款是小微企業(yè)重要的流動資產(chǎn)。發(fā)展應(yīng)收賬款融資，對于有效盤活企業(yè)存量資產(chǎn)，提高小微企業(yè)融資效率具有重要意義。

2017年10月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，鼓勵商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。

政策鼓勵之下，越來越多的市場主體參與到供應(yīng)鏈金融市場的競爭之中。銀行、電商平臺、P2P網(wǎng)貸平臺、軟件服務(wù)商、第三方供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺等，都是目前供應(yīng)鏈金融市場的參與主體。

以P2P網(wǎng)貸為例，據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計，截至2017年底，涉及供應(yīng)鏈金融的平臺數(shù)為126家，占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)6.53%。2017年全年，P2P網(wǎng)貸平臺供應(yīng)鏈金融成交量近千億，為964.15億元，占同期P2P網(wǎng)貸行業(yè)總成交量的3.44%。

第三方供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺則通過搭建第三方平臺，將核心企業(yè)、商業(yè)銀行、保理公司、擔(dān)保公司、征信機構(gòu)、保理機構(gòu)、增信機構(gòu)連接在一起，形成供應(yīng)鏈金融的生態(tài)圈。

廖繼全表示，“對于小微企業(yè)來講，它有強烈的資金需求。而小的金融機構(gòu)獲客很難，同時它又缺乏能力去建設(shè)這樣一個平臺?！币虼?，第三方平臺提供的解決方案是市場所需要的。

“這是一個萬億級的市場，誰都不能通吃?！绷卫^全說道，“只要能夠抓住一些核心企業(yè)，能夠做的規(guī)模就已經(jīng)很大了。未來我們一定是集團化運作，針對一個行業(yè)有一個專業(yè)公司，去做深做透。”

國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款12.6萬億元，比上年增長9.6%。另據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，到2020年，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模將接近15萬億元。