一個是有主機廠品牌背書的行家老手，一個是靈活便捷想要彎道超車的新晉選手，主機廠汽車金融公司和互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺正在不同維度上搶占購車市場，汽車金融業(yè)務(wù)近幾年逐漸成為搶手的“現(xiàn)金奶?！?。

與汽車制造業(yè)正在上演“新舊勢力”的風(fēng)云變幻不同，運營多年的廠商金融公司基礎(chǔ)依舊堅實，憑借更穩(wěn)定的低成本資金和多年迭代出的風(fēng)控體系，穩(wěn)坐釣魚臺。

新入局的互聯(lián)網(wǎng)平臺以靈活甚至個性化定制產(chǎn)品為賣點，通常會拉攏擁有具備大數(shù)據(jù)流量和風(fēng)控能力的合作伙伴、戰(zhàn)略投資方，共建獨立的信用體系，相比之下資金成本更高，但它們踩在互聯(lián)網(wǎng)流量紅利的尾巴上，聲量更大。

目前，兩方尚未“剛正面”，主要原因是它們覆蓋的用戶群體并不完全重合。 首先，信用最優(yōu)質(zhì)的一批用戶基本都被銀行分走，次優(yōu)用戶屬于購車品牌廠商所有。此外，在銀行體系沒有完整信用記錄、中小城市中部分不符合前兩者授信標準的購車用戶會被互聯(lián)網(wǎng)金融、融資租賃企業(yè)吸引。隨著征信評級的降低，帶給放款機構(gòu)的風(fēng)險增大，終端用戶所付出的購車總成本越高。

此外，廠商金融公司是支撐4S體系的基礎(chǔ)設(shè)施，主要通過4S體系覆蓋用戶。近年來的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺更青睞為二網(wǎng)經(jīng)銷商、二手車經(jīng)銷商等B端用戶提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，以及面向C端的二手車消費貸款。

但這樣的現(xiàn)狀隨著技術(shù)創(chuàng)新正在被改寫 ，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等將不滿足于這些“危險資產(chǎn)”，并且希望通過B端影響終端消費者。未來，主機廠金融公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺、汽車金融機構(gòu)等玩家會被成熟的信用體系推入同一個競技場。

在產(chǎn)品設(shè)計、借款流程、借款額度、利息等方面各有優(yōu)劣的情況下，廠商汽車金融與互聯(lián)網(wǎng)汽車金融企業(yè)在未來競爭中誰更略勝一籌？

（銀行、汽車金融公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司、融資租賃公司對比）

各自手上的“武器”

首先必須承認的是，目前主機廠金融公司的體量與交易量都遠遠高于互聯(lián)網(wǎng)平臺，但互聯(lián)網(wǎng)平臺也具有自己獨特的優(yōu)勢，也許能憑借其在未來的汽車金融戰(zhàn)場上攻城略地。

在資金成本方面 ，自2008年開始，政策不斷放開對汽車金融公司、融資租賃公司等消費金融企業(yè)在發(fā)行金融債券、ABS等募資形式方面的限制。目前其中廠商金融和互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司的資金大多都來自于股東資金、銀行授信、發(fā)行ABS等方式，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還會吸納P2P資金，資金成本相似。

在獲客渠道與成本方面 ，廠商金融依托主機廠和4S體系已經(jīng)搭建起了成熟的銷售渠道，不需要重新投入，就能夠直接精準觸達購車客戶，獲客成本相對較低。此外，在交易場景下更容易將金融產(chǎn)品與汽車捆綁銷售，給消費者帶來一站式體驗。但由于廠商金融在汽車品牌上的限制，導(dǎo)致品牌商各自為戰(zhàn)。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)平臺的優(yōu)勢是其定位能夠包容更多企業(yè)的產(chǎn)品在平臺上出售，加之消費者基數(shù)較大，便于產(chǎn)品宣傳；互聯(lián)網(wǎng)平臺操作更為方便，用戶購買的體驗較優(yōu)。但互聯(lián)網(wǎng)流量越來越貴，此類平臺不得不每年在市場上斥巨資打響品牌，否則就會被其他產(chǎn)品淹沒。

由于市場競爭的加劇，能否為消費者提供更便捷的申請流程、更快的放款時間、較長的貸款周期、靈活的還款方式已經(jīng)成為重要的競爭要素。

在產(chǎn)品設(shè)計方面 ，廠商金融公司擁有成熟的產(chǎn)品體系，但在創(chuàng)新方面的靈活程度上不如互聯(lián)網(wǎng)平臺“放得開”。

錯位交鋒

在整體產(chǎn)品定位上， 廠商金融似乎更在乎消費信貸業(yè)務(wù) 。根據(jù)羅蘭貝格2017年底發(fā)布的《2017中國汽車金融報告》顯示，汽車金融公司提供的主要金融產(chǎn)品包括經(jīng)銷商貸款、零售貸款和融資租賃，其中，經(jīng)銷商貸款在汽車金融公司全部業(yè)務(wù)中的占比整體呈下降趨勢，零售貸款逐步占據(jù)主導(dǎo)地位。

（2005-2016年汽車金融公司業(yè)務(wù)占比）

而2017年大熱的汽車新零售互聯(lián)網(wǎng)平臺，主攻的細分領(lǐng)域是融資租賃與經(jīng)銷商庫存融資。這樣就完美避開了已成紅海的車貸市場。

此類平臺所服務(wù)的對象是新車與二手車領(lǐng)域的二網(wǎng)經(jīng)銷商，后者群體更多分布在三四線及以下城市，有短期庫存融資需求，商業(yè)銀行的貸款產(chǎn)品難以滿足它們， 廠商金融公司的渠道“沉不下去”，這就成了汽車新零售得以立足的場景。

此外，主機廠新車銷量為王，在二手車供應(yīng)鏈金融和消費金融方面，線上金融平臺的火力更猛烈。在汽車新零售概念的影響下，通過以租代購模式的運作，二網(wǎng)經(jīng)銷商中新車與二手車的界限逐漸模糊，互聯(lián)網(wǎng)平臺有希望通過下沉渠道實現(xiàn)彎道超車。

億歐汽車認為， 誰能盡可能地靠近甚至掌握住交易本身，誰就能獲得更大收益。 這么看來，與經(jīng)銷商深度捆綁的主機廠金融公司將繼續(xù)穩(wěn)坐汽車消費金融的頭把交椅。

但隨著汽車新零售平臺的興起，教育市場的階段過去后，在二網(wǎng)經(jīng)銷商金融服務(wù)的爭奪戰(zhàn)上勝算略大。再通過二網(wǎng)經(jīng)銷商向C端客戶輻射，就有可能建立起能與主機廠金融公司平分天下的一大勢力。

2018年8月24日，億歐將在北京舉辦“科技落地 物鏈未來——GIIS 2018物流產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新峰會”，就傳統(tǒng)物流企業(yè)、制造企業(yè)、物流科技應(yīng)用場景及實操、物流科技新暢想等議題，攜行業(yè)人士一同探討新機遇下物流科技如何更好落地及發(fā)展走向。

(本文來源于  億歐網(wǎng))