融資租賃公司風(fēng)險的類型及防范措施

發(fā)布時間：2016-10-26 11:22:52 閱讀次數(shù)：

近日21世紀(jì)，融資租賃行業(yè)得到了快速的發(fā)展，并且在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用。然而，我國的融資租賃業(yè)發(fā)展比較晚，發(fā)展的步伐比較緩慢，究其原因主要是因為我國融資租賃公司面臨著較大的經(jīng)營風(fēng)險，阻礙了融資租賃業(yè)的快速發(fā)展。本文試從融資租賃公司的經(jīng)營風(fēng)險的類型入手，來探索融資租賃公司經(jīng)營風(fēng)險的有效的管理手段，以促進(jìn)我國融資租賃業(yè)的健康發(fā)展。

一、淺談我國融資租賃公司發(fā)展的現(xiàn)狀

現(xiàn)代租賃業(yè)在我國的誕生和現(xiàn)代租賃體制在我國的確立是在1981年2月中信公司聯(lián)合北京機電設(shè)備公司和日本東方租賃公司共同組建了我國第一家合資租賃公司-中國東方租賃公司。同年，中信公司與物資局等單位共同投資組建了中國租賃有限公司。此后，融資租賃業(yè)在我國蓬勃發(fā)展起來，其在引進(jìn)外資、支持我國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)企業(yè)融通資金等方面發(fā)揮了重要的作用。

二、融資租賃公司風(fēng)險的類型

融資租賃公司風(fēng)險的產(chǎn)生以融資租賃協(xié)議生效為前提條件。由于融資租賃涉及三方當(dāng)事人融資租賃公司、賣方和承租人，兩個合同關(guān)系，其風(fēng)險具有復(fù)雜性和多樣性的特點。融資租賃公司的經(jīng)營風(fēng)險主要有以下幾種類型：
1.信用風(fēng)險。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險是指由于交易對手違約而帶來的風(fēng)險，現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險不僅包括實際違約帶來的風(fēng)險，還應(yīng)包括由于交易對手信用狀況和履約能力上的變化導(dǎo)致債權(quán)人資產(chǎn)價值發(fā)生變動而遭受損失的風(fēng)險。
2.匯率風(fēng)險。匯率風(fēng)險是指融資租賃公司在經(jīng)營國際融資租賃業(yè)務(wù)中由于一國的貨幣折算成另一國家的貨幣的比率的變動從而可能導(dǎo)致各方經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。
3.利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指由于國際或國內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)甚至軍事等原因?qū)е碌你y行利率水平的不確定變動，而給行為人造成損失，它是一種機遇風(fēng)險。
4.政治風(fēng)險。政治風(fēng)險是指影響融資租賃公司正常經(jīng)營活動的政治環(huán)境或政府采取的某些政策措施影響融資租賃公司經(jīng)營活動所產(chǎn)生的風(fēng)險。

5.技術(shù)落后的風(fēng)險。技術(shù)落后的風(fēng)險是指由于技術(shù)和市場需求不斷變動造成租賃物陳舊過時的風(fēng)險。

三、融資租賃公司風(fēng)險的防范措施

根據(jù)各種風(fēng)險的特點，制定相應(yīng)的對策，形成一個完整的風(fēng)險防御體系，合理的控制、降低、分散各種風(fēng)險，將風(fēng)險控制在一個合理的范圍內(nèi)，以促進(jìn)融資租賃公司的健康發(fā)展。
1.信用風(fēng)險的防范措施。融資租賃交易是一種以物為載體，以融資為目的的交易。一方面承租人憑借自己的良好信用來吸引融資租賃公司為其融資，另一方面融資租賃公司也要靠它的良好的資信來吸引社會集資，為其注入資金。由此可見融資租賃交易過程中任一方當(dāng)事人出現(xiàn)資信問題都會導(dǎo)致融資租賃風(fēng)險的產(chǎn)生，因此需要建立全方面的信用風(fēng)險防范體系。
融資租賃公司在訂立買賣合同前，應(yīng)利用各種信息對供貨方的信用情況進(jìn)行調(diào)查。對于信譽差或者資信情況確實無法查明的供貨方，可以要求承租人更換或者提供相應(yīng)的擔(dān)保，以防止供貨方的違約風(fēng)險。融資租賃公司在訂立融資租賃合同時，可以要求相對人提供一定數(shù)額的保證金，以便當(dāng)承租人發(fā)生交付租金困難時，可用保證金沖抵租金。融資租賃各方在簽訂合同時，應(yīng)嚴(yán)格的依照我國相關(guān)的法律法令，明確各方當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，以及糾紛解決時采取的方式。在融資租賃合同履行的過程中，融資租賃公司要健全內(nèi)部風(fēng)險控制機制，對承租人進(jìn)行定期的業(yè)務(wù)監(jiān)控，須定期進(jìn)行現(xiàn)場檢查，并要求承租人在租賃期間提供業(yè)務(wù)統(tǒng)計報表，以利于掌握租賃資產(chǎn)的動態(tài)狀況。
2.匯率風(fēng)險的防范措施。對于在購買租賃設(shè)備到支付貨款之間匯率的變動可能造成融資租賃公司支付人民幣的損失的交易風(fēng)險，融資租賃公司可以采取全額避險的策略。所謂全額避險策略就是指融資租賃公司利用各種彌補匯率風(fēng)險的方法和技巧來彌補外匯頭寸的暴露，來達(dá)到減小或者消除融資租賃公司未來因匯率變動可能遭受的損失。如果融資租賃公司在購買承租人需要的租賃設(shè)備的過程中，實力較強，處于競爭的絕對優(yōu)勢，融資租賃公司可以通過采用貨物的價款用我國人民幣計價的方式來消除匯率的交易風(fēng)險。
3.利率風(fēng)險的防范措施。利率風(fēng)險規(guī)避的基本原則是：融資租賃公司將未來的不確定性的利率風(fēng)險降低到可以承受的范圍內(nèi)。中央銀行根據(jù)國家宏觀調(diào)控的需要決定利率水平的制定及利率結(jié)構(gòu)的調(diào)整，融資租賃公司是不能控制的，也是無能為力加以控制的，同時預(yù)測利率變動的水平也是很難做到的。因此對于利率浮動所帶來的融資租賃風(fēng)險，特別是未來預(yù)期利率水平升高而增加的融資租賃公司的成本時，融資租賃公司可以與承租人簽訂浮動利率合同，約定當(dāng)銀行利率升高時相應(yīng)的調(diào)整原來的利率水平，提高租金；或者在融資租賃合同中約定，按支付租金時的市場利率計算每期應(yīng)付的租金，從而提前降低利率波動帶來的風(fēng)險。
4.政治風(fēng)險的防范措施。政治風(fēng)險來源于國家政策的變動和調(diào)整并不是融資公司在經(jīng)營過程中通過各種的途徑所能預(yù)測和控制的因素所造成的風(fēng)險，因此融資租賃公司對政治風(fēng)險的控制幾乎是無能為力的，所以企業(yè)要綜合考察國內(nèi)外的政治經(jīng)濟(jì)形式變化走向，隨時的關(guān)注我國政府的政治經(jīng)濟(jì)形式，并及時的采取必要的措施來降低經(jīng)營風(fēng)險。
5.技術(shù)落后風(fēng)險的防范措施。技術(shù)落后風(fēng)險的降低措施，重點是要進(jìn)行項目和財務(wù)經(jīng)濟(jì)的可行性研究，做好同類產(chǎn)品的調(diào)查和預(yù)測。技術(shù)落后的風(fēng)險在科學(xué)技術(shù)不斷日新月異的今天顯得尤為重要，通常情況下，承租人都會根據(jù)市場的行情及發(fā)展的趨勢，在充分了解租賃物的技術(shù)水平和更新?lián)Q代的速度的基礎(chǔ)上，進(jìn)行租賃物的選擇。在融資租賃交易中，租賃物一般情況下是由承租人選擇的，但融資租賃公司在條件允許的情況下，也應(yīng)對租賃物的技術(shù)情況進(jìn)行必要的調(diào)查和預(yù)測，因為租賃物的技術(shù)過于落后，就會因技術(shù)更新而被很快的淘汰掉，從而導(dǎo)致承租人支付租金能力的下降，影響融資租賃公司的租金利益。
結(jié)語：綜合分析融資租賃過程中的各種風(fēng)險，并進(jìn)行有效的風(fēng)險管理，才能促進(jìn)我國金融租賃公司健康的發(fā)展。

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